В инете куча инфы по этой теме. Но все же. Включаем и соединяем шнурами оборудование.
На компе, который подключен к модему, должны стоять две сетевые карты. Щелкаем "Сетевое окружение", потом "Установить домашнюю или малую сеть". Запускается мастер. Далее выбираем первую строчку, далее выбираем сетевую карту, к которой подключен модем, далее отмечаем сетевую карту к которой подключен второй комп, далее смотрим имя компа, далее смотрим рабочую группу, далее выбираем "Общий доступ к файлам и принтерам", далее мастер начинает настройку. В след. окне выбираем последний пункт.
На втором компе делаем то же самое, только выбираем вторую строчку. Дальше часть пунктов будет отсутствовать, остальное похоже. Название рабочей группы должно быть одно и тоже для обоих компов. После настройки перегружаем компы, после включения в "Сетевом окружении" должен появиться значок шлюза и по идее все должно работать.
Еще второй комп можно подключить через USB порт модема.
Хотя сейчас купить хаб не очень большая проблема. Есть дешевые 3-х, 4-х портовые.